在超大型印刷企業(yè)的培育名單上，當(dāng)納利、紫江、雅圖仕、永發(fā)印務(wù)、上海煙印都是當(dāng)仁不讓的備選，在2011年的百強印刷企業(yè)榜上他們位居前五，年銷售收入最高的近32億元，最低的亦有近21億元。然而還有一批企業(yè)，他們的體量與五強相差無幾，甚至更為龐大，卻由于種種原因，在業(yè)內(nèi)并不為人熟知。利樂中國、凸版中國、澳科控股、正美集團……，這些名字或熟悉，或陌生，但于大多數(shù)業(yè)內(nèi)人士而言，這些企業(yè)就猶如潛水的“大鱷”，偶爾會露出一鱗半爪，卻很難得見全貌。
“做大”一直是中國企業(yè)家揮之不去的夢想，也是有關(guān)政府部門產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)的一個重要方向，印刷業(yè)也不例外。近年來，雖然中國印刷業(yè)的整體規(guī)模實力與日俱增，但“小而散”卻是業(yè)內(nèi)人士對產(chǎn)業(yè)格局近乎一致的評判，這一點在新聞出版總署發(fā)布的《印刷業(yè)“十二五”時期發(fā)展規(guī)劃》中被一再提及。在總結(jié)“十一五”時期印刷業(yè)存在的問題時，《規(guī)劃》給出的第一條便是：“產(chǎn)業(yè)集約化程度較低”，例證是：“全國百強企業(yè)年產(chǎn)值600億元，占全國的14%，僅為世界領(lǐng)先企業(yè)產(chǎn)值的一半。”作為對這一問題的呼應(yīng)，《規(guī)劃》提出：“加快國家印刷示范企業(yè)建設(shè)步伐，培育一批具有國際競爭力的優(yōu)勢印刷企業(yè)。到‘十二五’期末，產(chǎn)值超50億元的印刷企業(yè)有若干家，產(chǎn)值超過10億元的印刷企業(yè)超過100家。”
大鱷進(jìn)化史
利樂中國、凸版中國、澳科控股、正美集團自然不是隱身“大鱷”的全部，但4家企業(yè)合計130億元以上的年銷售規(guī)模已足以改變業(yè)界對中國大型印刷企業(yè)群體的固有認(rèn)識。稍加分析便可發(fā)現(xiàn)，這4家在中國印刷市場舉足輕重的企業(yè)有一個共同的特點：就企業(yè)屬性而言，均是外資企業(yè)。利樂中國、凸版中國自不待言，澳科控股的前身雖然是香港人李偉波在內(nèi)地創(chuàng)辦的印刷企業(yè)偉誠集團，但在香港上市之后，經(jīng)過一番眼花繚亂的資本運作，偉誠集團最終被全球最大煙包印刷企業(yè)澳大利亞AMCOR集團控股。正美集團則是一家來自臺灣的家族企業(yè)（按我國現(xiàn)行法律，港澳臺資本在內(nèi)地設(shè)立的企業(yè)參照外資企業(yè)管理）。這些“外來者”如何在中國市場一步步成長為各自細(xì)分領(lǐng)域，乃至整個印刷業(yè)的“大鱷”？
回顧4家企業(yè)的成長史，他們在中國市場的開始都算不上完美。利樂在1972年便進(jìn)入中國，直到1987年才在中國設(shè)立了第一家企業(yè)北京特許包裝材料生產(chǎn)廠。同年，日本凸版在北京設(shè)立了辦事處，5年后在深圳成立了其在中國內(nèi)地的第一家印刷企業(yè)，但由于種種原因，此后其在中國印刷市場的發(fā)展長期陷入停頓。正美集團1995年進(jìn)入內(nèi)地設(shè)立深圳、上海工廠之時，中國標(biāo)簽市場尚處于蒙昧期，市場需求有限，即使到上世紀(jì)90年代末，中國的人均標(biāo)簽需求量仍只有0.2平方米。澳科控股的前身偉誠集團成立于1998年，但5年之后其營業(yè)額僅為2.3億港元。
開局雖不完美，但伴隨著中國經(jīng)濟的超常規(guī)持續(xù)發(fā)展，在各自市場領(lǐng)域的提前卡位為4家企業(yè)贏得了快速膨脹的機會。不過面對歷史性的發(fā)展機遇，4家企業(yè)選擇的擴張路徑并不一致。從整體上看，利樂中國和正美集團的發(fā)展趨向于“內(nèi)生性增長”。隨著中國乳品行業(yè)的爆發(fā)，自上世紀(jì)90年代起，利樂陸續(xù)完成了在北京、佛山、昆山和呼和浩特的生產(chǎn)基地布局，并在廣州、成都、廈門、哈爾濱等地設(shè)立了辦事處。正美集團繼深圳、上海工廠之后，自2000年起，又陸續(xù)在昆山、煙臺、重慶、鄭州設(shè)立了工廠。
凸版中國和澳科控股則更偏愛收購。在中國印刷市場的擴張停滯十幾年后，日本凸版于2006年突然發(fā)力，一舉收購了以商業(yè)印刷為主業(yè)的北京日邦印刷有限公司，兩年后又舉起了資本的“大棒”，通過收購新加坡SNP公司獲得了中國期刊印刷市場的領(lǐng)軍企業(yè)利豐雅高集團。澳科控股更是將資本的魔力發(fā)揮到了極致，在2004年3月上市之后其立即展開了收購之旅，同年7月，收購偉建集團35%的股權(quán)；在AMCOR入股之后，又于2006年收購了后者在青島和北京的業(yè)務(wù)；2007年一舉收購全國三大煙包印刷企業(yè)之一的貴聯(lián)集團，使其在煙包印刷市場的份額達(dá)到歷史性的17%；2010年，在出售貴聯(lián)集團的同時收購祺耀集團余下45%股權(quán)。一番令人眼花繚亂的資本運作之后，澳科控股坐穩(wěn)了中國煙包印刷市場“老大”的位置。
為什么是“他們”
“內(nèi)生性增長”和“并購”是企業(yè)“做大”的途徑，而持續(xù)上揚的中國市場則是“做大”最堅實的基礎(chǔ)。問題是：為什么“他們”能夠從眾多的企業(yè)中脫穎而出成為市場的“王者”？除了外資企業(yè)固有的先發(fā)優(yōu)勢之外，這些企業(yè)自身還有哪些促使其走向成功的特質(zhì)？
凸版中國和澳科控股的崛起更多地得益于其自身的資本實力。二者的不同在于，凸版中國主要依靠其母公司日本凸版印刷株式會社在100多年發(fā)展中長期積累起來的規(guī)模實力，而澳科控股的底氣則來自資本市場的支持。如果沒有上市后的大舉收購，很難設(shè)想一家企業(yè)的營業(yè)額能在8年之內(nèi)由2.3億港元增長至26.51億港元，擴張10倍以上。
得天獨厚的客戶基礎(chǔ)則是正美集團成功的一個重要因素。電子產(chǎn)品標(biāo)簽是正美集團的主要產(chǎn)品之一，而在這一領(lǐng)域，近年來來自臺灣的富士康、廣達(dá)、仁寶、英業(yè)達(dá)一大批IT代工企業(yè)均在內(nèi)地獲得了長足的發(fā)展，作為配套產(chǎn)業(yè)鏈上的一環(huán)，正美集團從中獲益匪淺。
在4家企業(yè)之中，利樂中國的成功最為引人關(guān)注。成立于1951年的利樂公司以提供液態(tài)牛奶包裝起家，在幾十年的發(fā)展中逐步形成了以技術(shù)為核心的獨特商業(yè)模式。利樂可以為乳制品、飲料等行業(yè)提供從加工設(shè)備、灌裝機、包裝，到無菌技術(shù)的整套解決方案，他們通過設(shè)備、技術(shù)與包裝的捆綁銷售，深入到客戶的生產(chǎn)流程之中，從而實現(xiàn)了對客戶的有效綁定。正是這種獨特的商業(yè)模式為利樂贏得了全球無菌包裝市場近80%的市場份額，也確保了其在中國市場的成功。
大隱隱于市
在資訊無比發(fā)達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)時代，盡管印刷“大鱷”們小心翼翼地保護(hù)著自己的隱私，以免過度暴露于鎂光燈下，但網(wǎng)絡(luò)時代的信息拼圖還是為我們揭開了他們神秘的面紗。通過匯總各種渠道搜集到的信息可以確信，在利樂中國、凸版中國、澳科控股、正美集團這些很少以整體形象現(xiàn)身行業(yè)的企業(yè)之中，不僅隱藏著各個細(xì)分市場的領(lǐng)跑者，而且“潛伏”著中國印刷市場真正的大鱷，他們無愧于名副其實的“隱形冠軍”。
作為全球無菌液體食品包裝市場的領(lǐng)跑者，利樂公司自1972年進(jìn)入中國市場，默默耕耘40年一直不顯山不露水，北京印刷協(xié)會公布的一項數(shù)據(jù)卻一舉將利樂推向了行業(yè)的中心。據(jù)該協(xié)會統(tǒng)計，2009年利樂包裝（北京）有限公司銷售收入達(dá)27億元，占北京地區(qū)印刷業(yè)銷售產(chǎn)值的13.6%。此等銷售規(guī)模比被認(rèn)為是國內(nèi)最大印刷企業(yè)的當(dāng)納利中國同年銷售收入要高出近1億元。而除了北京之外，利樂還在廣東佛山、江蘇昆山、內(nèi)蒙古呼和浩特等地設(shè)有生產(chǎn)企業(yè)。在公開的市場信息中，利樂從未提及在中國市場的整體銷售數(shù)據(jù)，但紛美包裝有限公司的IPO文件為我們提供了一些線索。作為利樂在中國最主要的競爭對手，紛美包裝IPO文件披露，按收益（基本等同于銷售收入）計，2009年，利樂、紛美包裝分別占中國無菌包裝市場72.1%、8.5%的市場份額，而紛美包裝該年度銷售收入約為7.7億元，以此推算利樂當(dāng)年在中國無菌包裝市場取得的銷售收入約為65.3億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于國內(nèi)其他印刷企業(yè)。
同為國際巨頭，日本凸版印刷株式會社在中國印刷業(yè)的地位同樣不像他們表現(xiàn)得那么低調(diào)。作為綜合型集團公司，凸版旗下?lián)碛欣S雅高、凸版印刷（深圳）有限公司、北京日邦等在業(yè)內(nèi)頗具競爭力的印刷企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2010年，利豐雅高完成銷售收入約19.1億元，凸版印刷（深圳）完成銷售收入約5.4億元，北京日邦銷售收入約在2億元左右，以此推算，凸版中國印刷業(yè)務(wù)年銷售收入在26.5億元以上，整體實力當(dāng)在國內(nèi)印刷企業(yè)前三之列。而在期刊印刷領(lǐng)域，憑借利豐雅高多年的市場積淀，凸版中國則是當(dāng)之無愧的市場冠軍。
利潤豐厚的煙包印刷領(lǐng)域一直是“大鱷”叢生的沃土，澳科控股則是這片沃土上最神奇的隱者。盡管早在2004年便在港交所上市，在內(nèi)地有十多家控股企業(yè)、主攻煙包市場的澳科控股卻一直并未引起太多注意。很多業(yè)內(nèi)人士或許都聽說過青島黎馬敦、北京黎馬敦太平洋、昆明偉建、杭州偉成等公司的名號，卻很少有人將他們與澳科控股聯(lián)系在一起，而他們都是澳科控股旗下的企業(yè)。上市公司年報顯示，2010年，澳科控股營業(yè)額為26.51億港元，約合人民幣22.53億元，領(lǐng)先于其主要競爭對手勁嘉股份2億多元，在國內(nèi)煙包印刷市場占有率位居第一。
正美集團則是國內(nèi)標(biāo)簽印刷領(lǐng)域的王者，這家來自臺灣，長于內(nèi)地的企業(yè)2010年標(biāo)簽出貨量超過100億張，據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計銷售收入約在20億元左右，在年產(chǎn)值僅160多億元的標(biāo)簽印刷領(lǐng)域可謂一枝獨秀。
資本、客戶、技術(shù)、商業(yè)模式，正是這些因素支撐了“大鱷”的成長。由此反觀改革開放30多年來中國印刷業(yè)的發(fā)展，就不難理解為何在單體企業(yè)的成長速度上，本土企業(yè)很難與外資企業(yè)相提并論。在全球化競爭時代，相對資本實力更雄厚，市場營銷經(jīng)驗更豐富，技術(shù)積累更充分，商業(yè)模式更完善的外資企業(yè)，本土企業(yè)可以倚靠的最主要的競爭優(yōu)勢只有相對低廉的勞動力成本。這也造成了一個奇怪的現(xiàn)象，一方面中國印刷企業(yè)憑借勞動力成本優(yōu)勢紛紛涉足海外市場，獲取相對有限的利潤，另一方面外資企業(yè)卻通過在中國設(shè)廠占據(jù)高端市場拿到豐厚的回報。
《印刷業(yè)“十二五”時期發(fā)展規(guī)劃》對“具有國際競爭力的優(yōu)勢印刷企業(yè)”的呼喚可謂正中問題要害。印刷業(yè)外在經(jīng)營環(huán)境的變化，如人口紅利的逐漸消退也迫使本土印刷企業(yè)要轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，在商業(yè)模式上有所突破。近年來部分企業(yè)的努力已經(jīng)初見成效。在煙包印刷領(lǐng)域，勁嘉股份上市之后，規(guī)模迅速擴大，年銷售額達(dá)20億元以上，成為澳科控股強有力的挑戰(zhàn)者；在無菌包裝領(lǐng)域，以山東泉華為代表的一批本土企業(yè)快速發(fā)展，在“大鱷”的地盤上打開了缺口。尤其是在勁嘉股份等先行者帶動下，國內(nèi)印刷企業(yè)的資本意識開始覺醒，不少企業(yè)通過上市融資獲得了發(fā)展的全新動力。但從整體上看，培育中國本土超大型印刷企業(yè)仍任重而道遠(yuǎn)。
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